林雪打完电话的第三天,姜晚宁就让周晚晴约了券商。
周晚晴当时正在吃苹果,咬了一半,听到这句话差点把苹果核咽下去。“姐,这才刚抓完人,你不歇两天?”
“歇什么。”姜晚宁坐在客厅沙发上翻手机,翻的是青山食品上市后的股价走势图,“公司刚上市,市值看着好看,盘子还不够大。全国这么多调味品品牌,再不收就被人收完了。”
周晚晴把苹果核扔进垃圾桶,擦了手,坐过来看了一眼姜晚宁的手机屏幕。股价稳在二十块上下,市值一百多亿,在食品饮料板块里不算顶大,但胜在增长曲线漂亮。
“你那脑子能不能歇一歇?”周晚晴叹了口气,“肚子里还揣着一个呢。”
姜晚宁没理她,把手机放下,站起来走了两步,又停下,手撑着腰。五个多月了,肚子比上个月又大了一圈,走路的时候能明显感觉到重心往前移,腰背的负担重了不少。
秦墨白从书房出来,手里拿着一本财经杂志,看了姜晚宁一眼,目光在她腰上停了一下,然后把杂志放在茶几上,走过来。
“要出门?”
“明天约了中信证券的人。”姜晚宁说,“在公司会议室谈。”
秦墨白没问谈什么,因为他知道。姜晚宁昨天晚上跟他说过这个想法,用可转债融资,在全国范围内收并购地方调味品品牌。她说的时候眼睛很亮,是那种他想拦但知道自己拦不住的光。
“我明天陪你。”他说。
“你明天不是有董事会吗?”
“推了。”
“秦墨白。”
“推了。”他重复了一遍,语气没变,甚至带点微笑,但意思很清楚,没得商量。
姜晚宁看了他两秒,没再争。
第二天上午九点半,北京分公司的会议室。
长条桌上摆了一排矿泉水,还有周晚晴提前准备的几样水果和点心。姜晚宁坐在主位上,面前摊着一份厚达五十页的融资方案草案,封面上印着“青山食品股份有限公司可转换公司债券发行预案”几个字,下面标注了日期。
中信证券来了四个人,带队的姓方,是个四十出头的保荐代表人,戴眼镜,头发梳得一丝不苟,说话慢条斯理。另外三个一个是分析师,两个是项目执行。
方总把方案从头到尾讲了一遍,用了四十分钟,PPT做了六十几页,从市场环境讲到发行条款,从利率定价讲到转股溢价率,讲得很细,细到债券期限用什么档位、票面利率设在多少区间、转股价格比基准股价上浮几个点,每一个数字都有论证。
姜晚宁听着,手里的笔没怎么动,只在关键的几个数字下面划了线。周晚晴坐在她右手边,笔记本电脑打开着,十指在键盘上敲得飞快,记了密密麻麻好几页。
秦墨白坐在长条桌的另一头,没说话,面前也放了一份方案,翻了几页就合上了,靠在椅背上看着姜晚宁。
方总讲完,把PPT翻到最后一页,上面写着“建议发行规模:人民币8亿元”。
会议室安静了两秒。
“方总。”姜晚宁开口了,声音不大,但长条桌那头的人也听得清楚,“八亿元的规模,以青山食品目前的市值和资产负债率,能不能撑得住?”
方总推了推眼镜,翻开面前的笔记本。“姜总,我们做了压力测试。青山食品上市后资产负债率一直在百分之三十五以下,远低于行业平均水平。发行八亿元可转债后,负债率会上升到百分之四十五左右,仍在安全区间。而且可转债的利息比普通债券低得多,转股后负债率会降回来。”
“转股价格呢?”周晚晴问。
“按目前的股价,我们建议上浮百分之二十到三十。具体区间还要跟交易所沟通。”
姜晚宁翻到方案里关于募投用途的那一页。八亿元的资金,除了补充一部分流动资金,大头是用于收购。后面附了一个初步筛选的目标名单,列了六个地方调味品品牌,分布在四川、湖南、江苏、东北四个区域,各有特色,各有渠道。
“这些标的都接触过了?”她问。
方总和旁边的分析师对视了一眼。“初步接触了两家,另外四家还没开始谈。我们建议先锁定资金,再逐个击破。”
姜晚宁把方案合上,手指在封面那个红色LOGO上敲了两下。
“姐。”周晚晴侧过头,压低声音,“陆长安来了电话,说关于可转债有个政策建议,要不要先听听?”
姜晚宁看了方总一眼。“方总,稍等五分钟。”
“没问题。”
姜晚宁拿起手机走出会议室,拐进旁边的小休息室。周晚晴跟进来,把门带上。
电话拨过去,响了一声就接了。
“姐。”陆长安的声音从那头传过来,背景很安静,像是在办公室里,“我看了中信证券那个方案的摘要,有个事得跟你说。”
“你说。”
“可转债的审核周期,正常情况下是三到六个月,但最近交易所在推一个‘小额快速’通道,针对硬科技和乡村振兴相关企业。青山食品的主营业务是农产品深加工,原料基地全在欠发达地区,这个属性可以往乡村振兴上靠。”
姜晚宁听着,把手放在肚子上,手指轻轻敲了两下。
“你的意思是走快速通道?”
“对。我帮你问了农村经济研究部的领导,他说像青山食品这种带动农民增收效果明显的企业,完全可以申报。走快速通道的话,审核周期能压缩到两个月以内。”
周晚晴在旁边听着,眼睛亮了。
姜晚宁沉默了三秒钟。“长安,你这个建议很好。还有别的吗?”
“还有一点。发行条款里,建议设置一个‘乡村振兴转股条款’,就是转股价格在满足一定条件时可以向下修正,条件是募集资金投向后必须确保带动多少农户增收。这个条款如果写进去,不光是审核能快,还能拿到发行利率上的优惠。”
“这是你想到的?”
“不是我。”陆长安的声音带了一点笑意,“是我们部长的建议,他觉得青山食品有这个底子,别浪费了。”
姜晚宁嘴角动了一下。“替我谢谢你们部长。”
“姐,我这边刚报到没几天,还在熟悉工作。但青山食品的事,你随时打电话,我能帮上忙的一定帮。”
“知道了。好好工作。”
电话挂了。姜晚宁把手机攥在手里站了几秒,转过身看着周晚晴。
“听到了?”
“听到了。”周晚晴点头,“乡村振兴转股条款,这个点子绝了。”
两个人走回会议室。秦墨白的目光在姜晚宁脸上停了一下,从她的表情里读出了什么,端起面前的杯子喝了一口水,没说话。
姜晚宁坐下来,看着方总。
“方总,方案我基本认可,但有两点要调整。第一,申报通道走乡村振兴快速通道,这个我来协调。第二,发行条款里要增加一个价格向下修正机制,跟带动农户增收的指标挂钩。”
方总愣了一下,随即低头翻了翻自己的笔记本,抬起头来的时候表情变了,从职业化的微笑变成了认真。“姜总,这个思路我们之前没想到。如果真能落地,不光是审核快,债券的发行利率至少能往下谈百分之十五。”
“那就这么定。”姜晚宁把方案推到桌子中间,“八亿元,可转债,走乡村振兴快速通道。周晚晴牵头,你跟券商对接,有什么问题随时跟我说。”
周晚晴把笔记本电脑合上,转过身看着姜晚宁,表情很认真。“姐,你放心。这次融资,我亲自盯着。”
姜晚宁看着她,点了点头。
方总和团队收拾东西走了。会议室里剩下三个人,姜晚宁靠在椅背上,手搭在肚子上,闭了一下眼睛。秦墨白从长条桌那头走过来,在她旁边的椅子上坐下,转过身子面朝她。
“八亿元不是小数目。”他说,声音不高不低,像平时聊天一样,“你确定要这么大手笔?”
姜晚宁睁开眼睛,转过头看着他。会议室的光线从百叶窗的缝隙里漏进来,一道一道地落在两个人之间的桌面上,像钢琴的琴键。
“不冒险。”她说,“怎么做大?”
秦墨白看着她的眼睛,看了几秒,然后把目光移开,落在她肚子上。他的嘴角微微弯了一下,不是笑,是一种认了命的弧度。
“行。”他说,“我让财务那边配合晚晴,需要什么资源,直接从集团调。”
周晚晴在旁边举起手机晃了晃。“姐,我现在就给中信证券打电话,把快速通道的事跟他们说,让他们连夜改方案。”
“打吧。”
周晚晴拿着手机走出会议室,一边走一边拨号,声音从走廊传回来:“方总,刚才忘了一个事,关于乡村振兴快速通道的……”
姜晚宁从椅子上站起来,动作比之前又慢了一些。秦墨白立刻站起身扶了她一下,她把手搭在他小臂上借了把力,站稳了,低头看了一眼自己的肚子。
大衣的扣子已经系不上了,敞开着,里面的孕妇裙绷得紧紧的。
“这八亿元花出去。”她说,声音很轻,像说给自己听的,“青山食品就不是以前的青山食品了。”
秦墨白的手还托着她的胳膊,没松开。
她从口袋里拿出手机,翻到一条周晚晴发给她的消息,打开看了一眼。消息里是那份目标名单的第一家,四川的一个老字号豆瓣酱品牌,成立四十多年了,最近两年经营不善,正在找买家。
姜晚宁盯着那个名字看了几秒,把手机收起来,迈步往会议室外走。走到门口的时候她停了一下,回过头看了一眼会议室里那张长条桌。
桌上摊着那份融资方案,封面朝上,“八亿元”三个字被百叶窗的光线照得很亮。
周晚晴从走廊那头走回来,手机贴在耳朵上,嘴里说着“对,就是乡村振兴快速通道,我们姜总说了要走这个通道”,看见姜晚宁站在门口,冲她比了个OK的手势。
姜晚宁收回目光,转身走了出去。
会议室的门在她身后慢慢地关,关到一半的时候,周晚晴伸手挡了一下,侧身挤进去拿落下的笔记本电脑,又退出来,门彻底关上了。
